Emissionsaktivitäten

Zahl der zugelassenen geschlossenen Publikums-AIF steigt im ersten Halbjahr 2024

Erscheinungstermin: August 2024

Herausgeber: Scope

Wie hat sich das Neuvolumen geschlossener Publikums-AIF im ersten Halbjahr 2024 entwickelt? Scope legt in einem aktuellen Report die Ergebnisse zu dieser Frage vor:

• Im 1. Halbjahr 2024 wurden insgesamt elf geschlossene Publikums-AIF mit einem Emissionsvolumen von rund 721 Mio. Euro von der BaFin zum Vertrieb zugelassen. Die Anzahl stieg damit um 22% gegenüber dem Vorjahreszeitraum (+2), das geplante Eigenkapitalvolumen stieg sogar um 161%.
• Fünf großvolumige Fonds haben ein prospektiertes Eigenkapital von mehr als 50 Mio. Euro und vereinen rund 73% des Neuangebots auf sich. Unter diesen fünf befinden sich zwei sehr großvolumige Fonds mit mehr als 100 Mio. Euro geplantem Eigenkapital.
• Aufgrund dieser fünf großen Fonds hat sich das Durchschnittsvolumen gegenüber dem Vorjahreszeitraum von rund 31 Mio. Euro auf rund 66 Mio. Euro verdoppelt.
• In diesem Halbjahr laufen Private-Equity-Fonds erstmals den Immobilienfonds den Rang ab: Rund 60% des Neuangebots entfallen auf fünf Private-Equity-Fonds mit einem geplanten Eigenkapitalvolumen von rund 431 Mio. Euro. Fünf Immobilienfonds stellen rund 34% bzw. 248 Mio. Euro des Volumens. Ergänzt wird das bisherige Neuangebot des Jahres 2024 durch einen Erneuerbare-Energien-Fonds.
• Acht von elf Fonds notieren in Euro und drei in US-Dollar. Rund 26% des Angebotsvolumens entfallen auf die US-Dollar-Produkte, die alle drei zu den fünf großvolumigen Fonds zählen („BVT Residential 19“, „UST XXVI“ und „DF Deutsche Finance Investment Fund 24– Club Deal US Logistik“).
• Unter den neuen Fonds befinden sich nur zwei Artikel-8-Produkte, die restlichen Produkte sind allesamt Artikel-6-Fonds nach Offenlegungsverordnung.
• Zehn von elf Fonds sind risikogemischt und vereinen 96% des prospektierten Eigenkapitalvolumens (rund 695 Mio. Euro) auf sich.
• Entgegen den Erwartungen, dass die Emissionsaktivitäten der geschlossenen Publikums-AIF erst Ende 2024 leicht über dem Niveau des Jahres 2023 (720 Mio. Euro) liegen werden, erreicht das Neuangebot bereits zur Jahresmitte 2024 mit rund 721 Mio. Euro das Niveau des Jahres 2023. Aktuell rechnet Scope nicht damit, dass das Neuemissionsvolumen die Marke von einer Milliarde Euro im Jahr 2024 überschreiten wird. Im laufenden Jahr werden nur noch wenige weitere Produkte erwartet.